近年来，随着私募基金行业的快速发展，部分机构在㊣募集、投资和管理等环节出现了一些不规范情形。据《华夏时报》记者初步统计，今年以来，中基协对外公开了约30份针对私募机构的纪律处分决定书，涉及被处分人员有80多人。此外，各地证监局也纷纷亮剑，对违规私募机构采取严厉措施。
面对行业乱象，监管层持续保持高压态势。在多名受访人士看来，一些私募乱象不仅损害了投资者的利益，也严重破坏了资本市场的公平性和透明㊣度。
近日，中基协官网对外披露了多份纪律处分决定㊣书，涉及上海浪莎资产管理有限公司（下称“上海浪莎”）、上海丰穗投资管理有限公司（下称“上海丰穗”）、北京天星资㊣本股份有限公司（下称“天星资本”）等。
其中，上海浪莎在开✅展私募基金业务中，存在玩忽职守，未按照规定履行职责，未对基金✅宣传募集、投资运作等进行有效管理和控制，相关行为违反了《私募基金监管办法》第二十三条第七项规定。因此，中基协对上海浪莎进行公开谴责，并暂停受理其私募基金产品备案六个月。
上海丰穗的违规行为有四项，包括管理未备案产品、未及时更新登记信息、未按合同约定进行信息披露、未准确完整提供检查所需材料等。例如，根据工商系统登记信息及法律意见书，上海丰穗在登记为私募基金管理人期间，曾担任上海沓森执行事务合伙人，期间上海沓森存在新增合伙人并对外进行投资的情形。上海丰穗未向协会履行私募基金备案手续并持续管理该私募基金。
无独有偶，天星资本也存在未按合同约定进行信息披露、未及时更新登记信息、未完全履行投资者适当性义务、未向投资者披露可能影响投资者权益的重大事项等情况。例如，民事判决书显示，自然人房某某向天星资本出借资金，天星资本用其发行私募基金产品持有的项目股权作为抵押物进行连带担保。天星资本未就上述诉讼信息向投资者进行信息披露。
据《华夏时报》记者统计，针对私募机构，今年以来中基协官网共披露了约30份处分决定书，涉及被处分人员有80多人。值得注意的是，除了中基协发布的处分书外，针对私募违规情况，各地证监局也纷纷亮剑。
比如2月11日，厦门证监局发布了关于对厦门博孚利资产㊣管理有限公司、何阳阳、蔡强采取出具警示函措施的决定。经查，厦门博孚利资产管理有限公司在开展私募基金业务中，存在将基金投资管理职责委托他人行使的情形，违反了《私募投资基金监督管理条例》第二十七条第一款的规定。
2月21日，深圳证监局发布了一则关于对深圳瀚墨天成投资管理有限公司、张波采取出具警示函措施的决定的公告。据悉，瀚墨天成投资在私募基金业务运作中，暴露出诸多管理漏洞。一是向外部人员让渡私募基金部分投资管理㊣权限，未尽谨慎勤勉义务；二是未按照基金合同约定披露部分基金投资、资产负债以及可能影响投资者合法权益的重大信息；三是未根据中基协的规定及时更新管理人的有关信息。张波负责深圳瀚墨天成投资管理有限公司日常经营管理、信息披露等工作，作为私募基金从业人员，未恪守相关行为规范。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜认为，私募基金领域中的一些违规行为对资本市场的健㊣康发展产生了诸多负面影响。一方面，投资者可能因信息不对称而遭受损失；另一方面，违规行为破坏了资本市场的公平性和透明度，侵蚀市场信用根基。此外，不规范的私募基金运作可能引发系统性风险，影响资本市场的稳定。
值得注意的是，面对私募领域的违规行为，监管层持续保持高压态势。2月21日，最高人民检察院、中国证券监督管理委员会联合举㊣行“依法从严打击证券违法犯罪 促进资本市场健康稳定发展”新闻㊣发布会，期间提到“坚决扭转‘公众公㊣司不公’‘董事不懂事’‘私募不私’等乱象”。
如何理解“私募不私”？柏文喜称，“私募不私”是指私募基㊣金㊣在募集、投资、管理、退出等环节未能做到真正的“非公开”，突破了私募基金应有的“私募”属性。比如，在募集㊣环节，部分私募基金通过变相公开宣传的方式，向不特定对象募集资金，突破了合格投资者的限制；在投资环节，资金使用不透明，甚至出现资金池运作、自融自担等违法违规行为；在管理环节，未向投资者披露可能影响其权益的重大事项，未能有效保护投资者利益。
河南泽槿律师事务所主任付建指出融资租赁税率，打击“私募不私”乱象，要求私募机构在运营过程中保持高度的透明度和规范性，确保投资者资金安全。这一举措对于私募行业的健康发展具有重要意义，不仅有助于维护市场秩序，保护投资者利益，还能促进市场的公平、公正与透明。同时，这也将推动私募机构加强内部管理，提高合规水平，从而推动整个行业的健康、可持续发展。
付建进一步建议，在强化监管的同时，监管机构应积极出台支持合规私募机构发展的政策措施。一方面，通过制定优惠政策，鼓励合规私募机构拓展业务，提升其市场竞争力；另一方面，进一步加大对违规行为的处罚力度，以维护市场的公平与㊣公正。在此基础上，监管机构还应加强与私募机构的沟通交流，深入了解✅其发展需求和实际困难，提供为其更有针对性的支持与帮助。
