在建工程与固定资产是密切联系的，因此本节将这两个科目放在一起讲。在建工程完工后可以转化为固定资产，转化后相关成本费用的核算方式也相应改变。比如转固前的利息支出可以资本化为在建工程，但转固后该费用将记入当期财务费用。常有人利用这一点通过人为操控转固时点来调控当期利润。

　　除在建工程转固问题外，IPO发审委对固定资产的审查点还有很多，比如融资租入的固定资产、折旧减值、与产能产量销售量匹配度、关联交易、勾稽关系、权属瑕疵问题等。本节关键词可总结如下：盘点、开工率、成新率、产能㊣利用㊣率、闲置率、周转率、折旧及减值、转固、费用资本化、融资租赁、售后回租、公允价值……

　　固定资产㊣✅是使用年限在1年以上，单位价值比较高，为生产经营目的而持有的资产。租赁的资产即使符合上述条件一般也要在使用权资产中核算，而不能列为固定㊣资产（甚至不能列为资产），但是融资租赁的资产应列为固定资产。一般来说标的企业融资租赁行为最终将取得该资产的所有权，其形式类似于借款购置融资租赁资产，因此本着实质重于形式的原则，融资租赁资产列为固定资产。

　　我们可以从企业固定资产规模与企业生产及销售的对应关系了解企业固定资产的利用率高低情况，比如分析开工率、产能利用率、闲置率等指标。显然固定资产利用率越高，产品单位生产成本就越低，毛利率也就越高。如果发现企业大㊣量固定资产闲置，则说明企业资产利用率低下，总资产收益率通常会很低，如果低到无法覆盖有息负债利息率的话，则有可能会㊣落入“ROE旋涡”无法自拔。“ROE旋涡”这个概念在本人对东方金钰的案例分析中有描述。

　　在对固定资产的盘点过程中我们应着重关注企业对于盘盈或盘亏的固定资产是否计入了“营业外㊣收入/支出”科目。

　　对企业固定资产㊣质量的分析除考㊣察成新率指标外，还应侧重了解企业固定资产是否代表先进的生产力是否符合市场需求。如果固定资产不代表先进的生产力及市场需求方向，意味着企业产能与市场发展趋势相背离，生产效率低、成本高、产品毛利率低，产品竞㊣争力差，企业固定资产会因为技术进步而产生较大减值或被淘汰，侵蚀企业利润。

　　固定资产的价值计量方法会影响固定资产的账面价值及折旧费用。通常固定资产✅采用成本法计价，即按取得✅固定资产的成本计价，也有采用重㊣置成本计价的情形，但多是在固定资产历史成本无法取得时采用。取得固定资产的成本包括购置该固定资产所支付的所有价款、相关税费及为使固定资产达到预定可使用状态前所必要的支出。对于自制自建的固定资产按照制造或建造所实际支出的成本计价。对于委托施工单位建设完成的固定资产按照交付企业使用时财产清册中所确定的价值计价。不论是自建还是委托施工单位建设，在固定资产达到预定可使用状态前都作为在建工程入账。

　　实务中固定资产项中也有通过融资租赁方式取得的。确定为融资租赁的前提条件是融资租赁期不得小于资产使用寿命的75%，并且租赁期间所支付的租金现值几乎相当于（不低于90%）租金开始时资产的公允价值。租赁期届✅满时，承租方有权按该固定资产残值取得该固定资产的所有权。由于融资租赁实质上是向承租方转移了一项与资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁方式，因此租赁期间承租方负责对该项资产计提折旧。

　　通过融资租赁方式取得的固定资产采用成本法计价的其价值应涵盖租赁协议确定的价款、运输费、途中保险费、安装调试费以及投入使用前发生的利息支出和汇兑损益等直接费用，但是投入使用后发生的利息支出应记为财务费用。

　　融资租入的固定资产入账价值也有按最低租赁付款额计量的。这种记账方法依据的是《企业会计准则第 21 号——租赁（2006）》，即：“在租赁期开始㊣日，承租方应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用融资租赁分录。”具体记账如下：

　　与融资租赁类似，企业也有通过售后回租的方式取得固定资产的使用权。企业先将固定资产卖给出租方，然后再从出租方把该固定㊣资产租回。按现行最新企业会计准则，融资租赁和经营租赁的分类已取消，但售后回租交易会被区分为是否为实质上的销售。交易是否被认定为销售其会计处理是有区别的。如果售后㊣租回交易目的是融资，所销售（租回）的资产按照收入准则判断，风险与报酬并没有发生转移，标的资产的所有权实质未发生转移，因此不属于销售，应按《企业会计准则第 21 号——租赁》第五十二条的相关规定进行会计处理。即：售后租回交易中的资产转让不属于销售的，承租人应当继续确认被转让资产（只是固定资产由在用固定资产转为融资性售后回租固定资产，租赁期届满时再由融资性售后回租固定资产转为在用固定资产），同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理；出租人不确认被转让资产，但应当确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

　　后续支付的租金视作还本付息，按照实际利率法以摊余成本对该长期应付款进行后续计量，确认利息支出。具体会计✅处理为：

　　融资性售后回租业务中承租方出售资产的行为因其不属于实质意义上的销售，因此不属于增值税征收范围，不征收增值税。而出租方按金融服务的贷款服务缴纳增值税。

　　如果企业售后租回交易目的非融资，标的㊣资产的所有权实质发生转移，所销售（租回）的资产按照收入准则判断，风险与报酬发生了转移，应当归为销售，按《企业会计准则第 21 号——租赁》第五十一条的相关规定进行会计处理，即：“售后租回交易中的资产转让属于销售的，承租人应当按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；出租人应当根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据本准则对资产出租进行会计处理。”说的简单点就㊣是对于确认为销售的售后回租㊣交易，交易发生时承租人确认资产转让、使用权资产及租赁负债； 出租方确认资产所有权。在租赁期开始日时记账如下：

　　其中使用权资✅产按租回部分占所出售资产原账面价值比例确认其账面价值。注意，使用权资产虽然不属于固定资产，需要单独列示（有的企业资产负债表没有单列使用权资产科目，而将其记入了㊣其他非流动资产㊣项中），但后续计量时，仍需要对其计提折旧费用，记账如下：

　　后续支付的租金视作还本付息，按照实际利率法以摊余成本对租赁负债进行后续计量，确认㊣利息支出，具体会计处理为：

　　在建工程是指企业资产的新建、改建、扩建、技术改造、设备更新和大修✅理工程等尚未完工的工程支出。在建工程达到可使用状态时应该转为固定资产核算。在建工程科目经常被利用作为粉饰财务报表的工具。对在建工程有两点需要格外注意：一是在建工程的成本核算问题。这关系到在建工程资产的价值，在建工程价值评估过高就会虚增资产和利润；二是在建㊣工程完工时间的确定问题。这关系到在建工程转为固定资产核算的时点。一旦在建工程转为固定资产就开始计提折旧，并且原在建工程产生的利息将不能继续资本化而转为记入财务费用，这将会降低当期利润。因此在建工程完工时点的确定对当期利润有一定影响。

　　对于在建工程转入固定资产的时点，会计准则只规定达到预定可使用状态即转为固定资产核算，并未对转入标准✅做具体规定，因为各种在建工程随时间、地点、环境的变化确定其转为固定资产的客观标准不能统一。正因为如此，企业利用在建工程科目调节利润的案例比较多，我们要㊣格外注意。比如，当在建工程超出正常施工周期很长时间仍没有转成固定资产时，这期间的长期借款利息被资本化，应计提的✅折旧被推迟，这很有可能是人为调高当期利润的行为。

　　此外，由于固定资产和在建工程价值都是以成本法计价，计价成本项通常比较杂，有些成本项容易受人为控制。企业财务操控者很容易通过多计或少计成本而高估或低估资产账面价值。我们应格外注意固定资产和在建工程账面价值的计量，一旦发现固定资产或在建工程计价异常偏高，有可能是当事人在转移资产，侵占企业权益所有者的出资，也有可能是虚增资产和利润。当发现企业固定资产计价异常偏低时，有可能是操控者㊣为减少固定资产折旧而为，目的是调高当期利润。

　　固定资产的折旧方法对企业利润影响比较大。固定资产的折旧方法比较多，常见的方法有使用年限平均法、工作量法、双倍余额递✅㊣减法、年数总和法。其中使用年限平均法最㊣常用，双倍余额递减法和年数总和法都属于加速折旧的方法。使用年限平均法是对固定资产预先估计其使用年限和残值后，将年折旧额平均分摊到预计使用年限各年当中的折旧方法，其计算公式如下：

　　工作量法是对固定资产残值及所能提供的工作量进行估计，并据此计算出固定资产单位工作量对应固定资产价值（刨除残值），那么固定资产工作量的耗用即代表固定资产折旧额。

　　双倍余额递减法是用使用年限平均法对应折旧率的两倍作为固定资产折旧率乘以报告期期初固定资产账面价值计算当期折旧额，但是在固定资产预计使用年限的最后两年内将期初固定资产账面价值与预计残值的差额除以二，计为最后两年各年的折旧额。

　　年数总和法预先估计固定资产使用年限n和残值，将剩余使用年限求和（即1+2+…+n）作为分母，计提折旧当年剩余使用年限作为分子，计算出当年折旧率和折旧额。

　　由此可知使用不同固定资产折旧方法、固定资✅产使用年限以及残值的估计，当期计提的折旧额大小差异很大。因此我们在考察企业固定资产科目时应关注企业对固定资产年限及残值估计是否合理，是否与行业一般情况存在显著差异，计提折旧方法是否频繁变更。

　　固定资产有一个备抵科目与其直接关联，即固定资产减值准备。所谓备抵科目是指准备用来抵减某项科目金额的会计科目。除固定资产外，常见的需要计提✅准备的资产主要有存货、应收账款、长期股权投资、投资性房地产、无形资产和商誉。按会计规则企业至少于会计期末对相关资产进行减值测试，如果企业固定资产账面价值高于预计可收回金额，不做账务处理；如果发现资产账面价值低于预计的可回收㊣金额，则应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。此时借记资产减值损失，贷记资产减值准备。

　　这里需要注意一点，根据《企业会计准则第8号——资产减值》，一般情况下资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。但对于㊣存货、应收账款、金融工具等另行规定的资产，当有迹象表明以前减记资产账面价值的影响因素已经消失的，减记的金额㊣应当予以恢复，并在原✅已计提的减值准备㊣金额内转回，转回的金额计入当期损益。此时借记“存货跌价✅准备”、“坏账准备”等科目，贷记资产减值损失科目。在编制资产负债表时，相关资产账面价值按㊣刨除资产减值准备科目贷方余额等的净值列✅报，因此计提固定资产减值准备可能导致当期固定㊣资产折旧额的减少。

　　长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程或者性能技术已经㊣落后，给企业带来经济利益存在较大不确定性的在建工程应该计提减值准备。在建工程减值发生时，将在建工程减值准备㊣计入营业外支出。在建工程减值一经确认就✅不得转回。在建工程减值的计提将减少其将来转为固定资产的价值。

　　由于资产减值准备的计提具有一定主观性，我们应当仔细审核每项资产所计提的减值准备是否合理。如果资产减值准备计提不充分，则存在虚增利润的情况，相关资产✅很有✅可能含有较多㊣潜亏资产，对企业未来业绩增长不利。我分析过的獐子岛和康美药业等案例中就有利用存货跌价准备粉饰业绩的情况。

　　固定资产清理账户属于资产类账户，用来核算企业因出售、报废㊣和毁损等原因转入清理的固定资产价值以及在清理过程中所发生的清理费用和清理收入无抵押个人贷款。该账户借方记录固定资产转入清理的净值和清理过程中发生的费用，余额为净损失，转入“营业外支出”账户或“资产处置损益”账户；贷方记录出售固定资产的取得的价款、残余价值和变价收入，余额为净收益，转入“营业✅外收入”账户或“资产处置损益”账户。

　　在考察固定资产清理科目时，我们应关注固定资产清理账户的挂账情况。如果固定资产清理程序已经结束，固定资产清理账户余额应该转入“营业外收入/支出”账户或“资产处置损益”账户。有的企业为了调节当期利润，在固定资产清理程序已经结束时仍将固定资产清理账户挂账，这样当期利润就不会体现固定资产清理引起的营业外收支或资产处置损益的变化，达到调节当期利润的目的。

　　固定资产清理的合理性也是我们着重要分析的因素。比如企业将不良固定资产高于账面价值的价格转卖给关联方就会增加当期利润；相反，如果企业将优质固定资产低于账面价值的价格转卖给关联方就会降低当期利润。